SPFPL Dentiste : Guide Complet de 2026
En résumé
Vous êtes dentiste libéral et vous cherchez à optimiser votre fiscalité, protéger votre patrimoine ou préparer la transmission de votre cabinet ? La SPFPL (Société de Participations Financières de Professions Libérales) est un outil à étudier de prêt.
Les principaux avantages :
• ✅ Holding dédiée aux professions libérales — conçue spécifiquement pour les dentistes
• ✅ Effet de levier financier — remontée des dividendes quasi défiscalisée (régime mère-fille)
• ✅ Protection du patrimoine personnel — isolation des risques professionnels
• ✅ Outil de transmission — cession des parts facilitée et fiscalement optimisée
• ✅ Investissements immobiliers — financement d'une SCI via la SPFPL
La mise en place d’une holding doit être analysée et chiffrée. Votre expert-comptable spécialisé dentiste peut calculer précisément l’intérêt ou non de constituer cette société.
Introduction : Pourquoi les dentistes créent une SPFPL ?
La SPFPL est souvent décrite comme « la holding des libéraux ». Mais concrètement, qu'est-ce que cela change pour vous, dentiste ?
Imaginez que votre SELARL ou SELAS de dentiste génère 100 000€ de bénéfices cette année. Sans SPFPL, ces bénéfices restent dans votre SEL ou remontent directement dans votre patrimoine personnel et sont intégralement soumis à l'impôt sur le revenu et aux cotisations sociales. Avec une SPFPL, vous pouvez laisser une partie de ces bénéfices « dormir » dans la holding, à l'abri de l'impôt, pour financer vos projets futurs : investissement immobilier, gestion de trésorerie, rachat de parts de cabinet, épargne retraite…
Depuis la réforme fiscale 2024, la donne a changé pour les SEL. Mais la SPFPL conserve toute sa pertinence comme outil de gestion patrimoniale de long terme. Découvrez notre comparatif complet des statuts juridiques pour dentistes pour situer la SPFPL dans l'ensemble des options disponibles.
Qu'est-ce qu'une SPFPL dentiste ?
Définition et cadre juridique
La SPFPL (Société de Participations Financières de Professions Libérales) est une société holding créée par la loi du 11 décembre 2001 (loi MURCEF), spécifiquement destinée aux professions libérales réglementées, dont les chirurgiens-dentistes.
Son objet est exclusivement de détenir des parts ou actions de sociétés d'exercice libéral (SEL) : SELARL, SELAS, SELCA, etc. La SPFPL ne peut pas exercer elle-même une activité professionnelle libérale.
Les formes juridiques possibles
La SPFPL peut prendre plusieurs formes :
• SPFPL-SARL — la plus courante pour les cabinets individuels ou en duo
• SPFPL-SAS — plus flexible pour les structures multi-associés
• SPFPL-SA — rare, pour les très grandes structures
Qui peut créer une SPFPL dentiste ?
Pour créer une SPFPL, vous devez remplir les conditions suivantes :
• Être chirurgien-dentiste inscrit à l'Ordre
• Exercer au sein d'une SEL (SELARL ou SELAS principalement)
• Détenir la majorité des parts de la SPFPL (plus de 50 % des droits de vote)
• La SPFPL doit elle-même détenir la majorité des parts de votre SEL
Schéma de fonctionnement : SPFPL + SELARL/SELAS
Voici comment s'articule concrètement la structure :
En pratique : votre SELARL dentiste réalise des bénéfices → les remonte sous forme de dividendes à la SPFPL (quasi sans impôt grâce au régime mère-fille) → la SPFPL investit ou finance de nouveaux projets.
Les 5 avantages majeurs de la SPFPL pour les dentistes
1. Le régime mère-fille : la quasi-exonération des dividendes
C'est le cœur de l'optimisation SPFPL. Lorsque votre SELARL verse des dividendes à votre SPFPL, ces dividendes bénéficient du régime mère-fille :
• 95 % des dividendes sont exonérés d'impôt sur les sociétés
• Seule une quote-part de frais et charges de 5 % est imposée à l'IS (soit environ 1,25 % d'IS effectif)
• Résultat : vous capitalisez dans la SPFPL à quasi coût zéro fiscal
Exemple concret : Votre SELARL dégage 60 000€ de bénéfices distribuables. Sans SPFPL, vous seriez taxé à ~35-65% (Cotisations sociales + IR). Avec SPFPL, la SPFPL reçoit 60 000€ et ne paye que 60 000€ × 5 % × 25 % = 750€ d'IS.
2. L'effet de levier pour racheter des parts de cabinet
La SPFPL est l'outil idéal pour financer une acquisition ou un rachat de cabinet dentaire :
• La SPFPL emprunte auprès d'une banque pour racheter les parts de la SEL
• Les dividendes remontés par la SEL servent à rembourser le crédit de la SPFPL
• Vous utilisez des bénéfices avant impôt pour rembourser votre emprunt (et non des revenus nets d'impôt)
C'est ce qu'on appelle le LBO (Leverage Buy Out) à la française pour les professions libérales.
3. La protection du patrimoine personnel
La SPFPL isole votre patrimoine personnel des risques professionnels :
• Les actifs accumulés dans la SPFPL sont protégés des créanciers professionnels de la SEL
• En cas de difficultés de la SEL, la SPFPL et ses actifs sont à l'abri
• Votre patrimoine immobilier ou financier logé dans la SPFPL est sécurisé
4. La transmission facilitée du cabinet
La cession de cabinet dentaire est fiscalement complexe. La SPFPL simplifie considérablement la transmission :
• Cession de parts de SEL via la SPFPL avec application du régime des plus-values professionnelles (souvent plus favorable)
• Abattement pour durée de détention si les parts sont détenues depuis plus de 2 ans
• Possibilité de réinvestir le produit de cession dans une nouvelle SEL sans frottement fiscal immédiat
5. L'investissement immobilier via une SCI
La SPFPL peut financer la création d'une SCI (Société Civile Immobilière) pour détenir les murs de votre cabinet :
• La SPFPL apporte les fonds pour créer la SCI
• La SCI acquiert les locaux professionnels et les loue à votre SEL
• Les loyers versés à la SCI sont déductibles des charges de la SEL
• Le patrimoine immobilier professionnel est séparé de l'activité et protégé en cas de difficultés
Fiscalité de la SPFPL dentiste : ce qu'il faut savoir
La SPFPL et l'impôt sur les sociétés
La SPFPL est soumise à l'impôt sur les sociétés (IS) :
• Taux réduit de 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfices
• Taux normal de 25 % au-delà
• Les dividendes reçus de la SEL sont quasi exonérés grâce au régime mère-fille (voir ci-dessus)
Quand les fonds quittent la SPFPL vers vous (personne physique)
Attention : la SPFPL n'est pas un « coffre-fort » permanent. Quand vous sortez les fonds de la SPFPL vers votre patrimoine personnel :
- Dividendes SPFPL → vous : Assujettissement aux cotisations sociales ! Si vous êtes TNS dans votre société d'exploitation (ex: gérant majoritaire de la SELARL), les dividendes versés par la SPFPL sont requalifiés en revenus d'activité. Ils sont donc soumis aux cotisations sociales pour la part qui excède 10 % du capital social, des primes d'émission et de votre compte courant (Article L. 131-6 du CSS). Seule la petite fraction en dessous de ces 10 % reste soumise à la flat-tax (31,6 %) ou au barème progressif.
- Rémunération de gérant : Imposition classique à l'impôt sur le revenu (catégorie des BNC pour la part de rémunération technique) et paiement des cotisations sociales correspondantes.
- D'où l'intérêt crucial de réinvestir : Avec cette récente jurisprudence, sortir l'argent de la SPFPL sous forme de dividendes entraîne un lourd frottement social (autour de 35-40 % de charges). L'intérêt principal de la SPFPL est donc de conserver ces fonds à l'intérieur de la structure pour réinvestir (remboursement d'emprunt pour racheter vos propres parts, diversification immobilière, rachats de cliniques/cabinets) plutôt que de tout sortir immédiatement.
L'impact de la réforme 2024 sur la stratégie SPFPL
Depuis 2024, la rémunération technique des associés de SEL est imposée en BNC. Cela ne remet pas en cause la pertinence de la SPFPL, mais cela change la stratégie de rémunération. L'arbitrage entre rémunération technique (imposée en BNC) et dividendes (remontés dans la SPFPL) doit être soigneusement calculé par votre expert-comptable spécialisé en dentisterie libérale.
Exemple concret : Dentiste avec SPFPL gagnant 200 000€ de CA
Situation : Dentiste gérant majoritaire de SELARL, 200 000€ de CA, 60 000€ de charges, bénéfice distribuable de 140 000€.
Stratégie sans SPFPL : Tout distribué en rémunération.
• Rémunération nette disponible : ~90 000€
• IS payé par la SEL + IR + cotisations sociales : ~50 000€
Stratégie avec SPFPL : Rémunération raisonnée + capitalisation dans la SPFPL.
• Rémunération technique (via BNC) : 60 000€
• Cotisations sociales et IR sur les 60 000€ : ~34 000€
• Dividendes remontés à la SPFPL : 58 000€
• IS SPFPL sur dividendes : 58 000€ × 5 % × 25 % = 725€ seulement
• Disponible personnel : ~48 000€ + 59 275€ capitalisés dans la SPFPL
Économie annuelle estimée : 15 000€ à 25 000€ selon la structure de rémunération retenue. Demandez votre simulation personnalisée.
SPFPL vs Pas de SPFPL : Comparatif complet
Comment créer une SPFPL dentiste ? Les étapes clés
Étape 1 : Vérifier l'éligibilité et l'opportunité
Avant de vous lancer, vérifiez les conditions préalables :
• Vous exercez au sein d'une SEL (SELARL ou SELAS)
• Votre bénéfice distribuable annuel est > 50 000€ (seuil de rentabilité minimum à valider ensemble)
• Vous avez un projet d'investissement ou de transmission à moyen terme
• Vous êtes prêt à gérer une structure juridique supplémentaire
Étape 2 : Choisir la forme juridique de la SPFPL
• SPFPL-SARL si vous êtes seul ou avec un associé principal
• SPFPL-SAS si vous avez plusieurs associés avec des rôles différents
Votre expert-comptable dentiste libéraux vous orientera vers la forme la plus adaptée.
Étape 3 : Rédiger les statuts et obtenir les autorisations
• Rédaction des statuts de la SPFPL (acte notarié ou sous seing privé)
• Dépôt du capital social (minimum 1€ en SARL/SAS)
• Déclaration au Greffe du Tribunal de commerce + obtention du Kbis
• Déclaration auprès de l'Ordre des chirurgiens-dentistes (obligatoire)
• Autorisation du Conseil régional de l'Ordre requise avant tout transfert de parts
Étape 4 : Transfert des parts de la SEL vers la SPFPL
• Apport des parts de votre SELARL/SELAS à la SPFPL
• Possibilité d'apport avec report d'imposition de la plus-value (article 150-0 B ter du CGI)
• La SPFPL doit détenir la majorité des droits de vote de la SEL
Les coûts de création et de gestion d'une SPFPL
En pratique, le ROI est atteint dès la première année pour un dentiste avec un bénéfice distribuable > 60 000€. Faites calculer votre ROI personnalisé.
SPFPL et SCM dentiste : des outils complémentaires
Si vous partagez un cabinet avec d'autres praticiens, la SCM dentiste (Société Civile de Moyens) peut se combiner des avantages :
• La SCM gère les charges communes du cabinet (loyer, matériel, secrétariat)
• Chaque dentiste a sa propre SEL pour l'exercice et sa propre SPFPL pour l'optimisation
C'est la structure idéale pour les cabinets de groupe qui souhaitent conjuguer mutualisation des charges et optimisation individuelle. Consultez notre guide SCM dentiste pour en savoir plus.
Les erreurs à éviter avec une SPFPL dentiste
❌ Erreur 1 : Créer une SPFPL sans objectif clair
La SPFPL n'est pas un outil magique. Sans projet d'investissement ou de transmission à moyen terme, les coûts de gestion peuvent l'emporter sur les avantages. Définissez votre stratégie patrimoniale avant de vous lancer.
❌ Erreur 2 : Oublier l'autorisation de l'Ordre
Tout transfert de parts de SEL vers une SPFPL nécessite l'autorisation préalable de votre Conseil régional de l'Ordre des chirurgiens-dentistes. Cette démarche prend du temps et doit être anticipée. La négliger expose au risque de nullité de l'opération.
❌ Erreur 3 : Sortir tous les dividendes de la SPFPL chaque année
L'intérêt de la SPFPL est précisément de laisser les fonds « travailler » à l'abri de l'impôt. Si vous sortez systématiquement tous les dividendes, vous payez le PFU et perdez le bénéfice de la capitalisation différée.
❌ Erreur 4 : Ne pas adapter sa stratégie après la réforme 2024
La réforme fiscale 2024 modifie l'arbitrage rémunération / dividendes. Beaucoup de dentistes ont des SPFPL calibrées sur l'ancien régime. Faites réviser votre stratégie par un comptable expert en SEL dentaires.
❌ Erreur 5 : Confondre SPFPL et SMHF
La SMHF (Société Mutuelle d'Holding Familiale) est une autre forme de holding non spécialisée, accessible aux libéraux mais sans les contraintes de l'Ordre. Elle peut être envisagée dans certains cas spécifiques.
FAQ : Les questions que se posent les dentistes sur la SPFPL
Prochaines étapes : Comment passer à l'action ?
Vous avez compris les enjeux de la SPFPL. Mais la complexité est réelle et les erreurs coûteuses. Voici comment structurer votre démarche :
1. Audit de votre situation actuelle — Êtes-vous en SELARL ou SELAS ? Quel est votre bénéfice distribuable annuel ? Quels sont vos projets ?
2. Simulation financière personnalisée — Calcul précis de l'économie fiscale, du ROI, du seuil de rentabilité de la SPFPL
3. Choix de la structure — SPFPL-SARL ou SPFPL-SAS ? Avec ou sans SCI ?
4. Dépôt du dossier à l'Ordre — Anticipez ce délai dans votre planning
5. Création et formalités — Statuts, Kbis, transfert de parts, obligations comptables
6. Suivi annuel — Optimisation continue de la stratégie rémunération / dividendes
Chez Expatrim, nous accompagnons les dentistes libéraux depuis plus de 10 ans.
Nos services :
• 📊 Audit fiscal offert — Évaluation de votre situation
• 🎯 Simulation SPFPL personnalisée — Calcul précis de votre économie fiscale
• 📋 Création de la SPFPL clé en main — Statuts, Ordre, transfert de parts
• 📈 Suivi annuel — Optimisation continue de votre stratégie patrimoniale
Ressources complémentaires
Découvrez nos autres guides pour dentistes :
• 📘 Statut juridique dentiste : Comparatif complet — SELARL vs EI vs SCM
• 📗 SELARL ou SELAS dentiste — La réforme 2024 expliquée
• 📙 SCM dentiste — Travailler à plusieurs et mutualiser les charges
Conclusion
La SPFPL dentiste est l'un des outils les plus puissants pour optimiser votre fiscalité, protéger votre patrimoine et préparer votre avenir. Mais c'est aussi l'un des plus complexes à mettre en place correctement.
Entre les autorisations de l'Ordre, les montages juridiques, la réforme fiscale 2024 et l'arbitrage rémunération/dividendes, les erreurs sont coûteuses.
Le moment d'agir, c'est maintenant. Plus vous attendez, plus vous laissez filer des économies significatives.